財經名詞速查：50 個理財與投資常見詞彙一次搞懂

讓人卡住的常常不是觀念，是名詞。「把緊急預備金放在流動性高的地方，別讓循環利息吃掉複利」，每個字都認得，合起來卻得猜。這篇把最常遇到的五十個理財與投資詞彙集中在一頁，一個詞一行。

五十個詞分成六類：收支與預算、銀行與信用、保險、稅、投資基礎、風險。分類本身就是資訊——知道一個詞屬於哪一類，就知道它在回答什麼問題。有法規依據的註明條文，其餘只講定義。

收支與預算：錢從哪裡來、又流到哪裡去

這一類都在回答同一個問題：你每個月實際能動用多少錢。主計總處的家庭收支調查就是這個順序——所得總額扣掉非消費支出得到可支配所得，再分成消費支出與儲蓄。

• 可支配所得：所得總額扣掉非消費支出後，實際能自由運用的部分。
• 非消費支出：不消費卻一定得付的錢，例如稅金、社會保險保費與利息支出。
• 固定支出：每月金額大致不變的支出，房租、電信費、保險費都算。
• 變動支出：金額隨行為改變的支出，飲食、交通、娛樂屬於這一類。
• 結餘：一段期間的收入減掉支出剩下的錢；長期為負，要處理的是支出結構。
• 儲蓄率：儲蓄占可支配所得的比例，衡量的是存下多少，不是賺多少。
• 緊急預備金：留著應付突發狀況的錢，任務是隨時拿得到，不是追求利息。
• 通貨膨脹（通膨）：物價整體上漲、同一筆錢買到的東西變少；主計總處以消費者物價指數衡量。

這些名詞實際怎麼用：從記錄收支到開始投資的五個步驟

銀行與信用：利息怎麼算、紀錄怎麼留

利息有兩個方向：存款是別人付你，信用卡與貸款是你付別人，算法卻同一套。另一半是紀錄——你什麼時候繳、繳了多少，會留在共用的資料庫裡。

• 本金：一開始存入、投入或借出的那筆錢，利息與報酬都以它為基準。
• 單利：利息只用本金計算，先前產生的利息不再滾入生息。
• 複利：先前的利息併入本金一起生息，期間拉長差距才明顯；用在負債上方向相反。
• 活期存款：隨時可以存入提領，利率通常較低，換到的是動用的彈性。
• 定期存款：約定一段期間不動用，利率通常較高，提前解約利息依約定折算。
• 年利率：把利息換算成以一年為期間的比率，讓不同天期能放在同一基準上比。
• 循環利息：信用卡未全額繳清時未清償金額產生的利息。銀行法第 47 條之 1 規定，自民國 104 年 9 月 1 日起，循環信用利率不得超過年利率 15%。
• 最低應繳金額：帳單上最低要繳的數字；只繳它不算遲繳，但其餘欠款開始算循環利息。
• 聯徵：財團法人金融聯合徵信中心的簡稱，蒐集金融機構報送的信用資料，當事人可申請查閱自己的報告。
• 信用評分：聯徵中心用統計方法把信用資料換算成的分數，分為繳款行為類、負債類與其他類。

還有一個常被誤解的制度。中央存款保險公司說明，每一存款人在同一家要保機構的存款本金及利息，合計受最高新臺幣 300 萬元保障，自民國 100 年 1 月 1 日起適用；它講的是銀行出事時受保障的範圍，不是報酬。

保險：誰付錢、誰領錢、最多賠多少

保險契約有三個角色，保險法分別定義；角色搞混是理賠爭議最常見的起點，因為「誰在繳費」和「誰可以領」是兩件事。另外兩個關鍵字是給付方式與上限。

• 要保人：保險法第 3 條所稱對保險標的有保險利益、申請訂約並負交付保險費義務的人。
• 被保險人：保險法第 4 條所稱事故發生時遭受損害、享有賠償請求權的人。
• 受益人：保險法第 5 條所稱由被保險人或要保人約定、享有賠償請求權的人。
• 保險費（保費）：你為了取得保障付出去的錢，在成本那一邊。
• 保險金額（保額）：契約約定的給付上限，回答的是最多賠多少。
• 實支實付：依被保險人實際支付的費用給付，但以條款約定的各項限額為上限。
• 日額型：按住院天數乘以約定金額給付，與實際花多少無關；金管會示範條款分這兩型。
• 自負額：理賠時被保險人要先自行負擔的金額，保險公司只對超過的部分負責。

稅：先減掉什麼，再乘上什麼

綜合所得稅的算法有順序。所得稅法第 17 條規定，綜合所得總額減除免稅額及扣除額後的餘額才是綜合所得淨額；稅率套在淨額上，不是總額。

• 綜合所得總額：一個申報戶全年各類所得加總後的數字，是計算的起點。
• 免稅額：所得稅法第 17 條規定，按納稅義務人、配偶及受扶養親屬人數自總額減除的金額。
• 扣除額：同條規定可再減除的部分，分標準、列舉與特別三種，標準與列舉二擇一。
• 綜合所得淨額：總額減除免稅額與扣除額後的餘額，也是稅率真正套用的對象。
• 累進稅率：所得稅法第 5 條規定綜合所得稅按超額累進稅率課徵，分五個課稅級距。
• 課稅級距：把淨額切成幾段、每段適用不同稅率的分界；級距金額隨物價指數累計上漲達 3% 以上調整。
• 邊際稅率：你再多賺一元時那一元適用的稅率，不是整筆所得的平均稅率。
• 股利所得：所得稅法第 15 條規定，股利及盈餘可選擇合併計稅並按合計金額 8.5% 計算可抵減稅額，或按 28% 分開計稅。
• 二代健保補充保費：全民健康保險法第 31 條列舉獎金、非所屬投保單位給付之薪資、執行業務收入、股利、利息與租金收入六類，應計收補充保險費。

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投資基礎：報酬從哪裡來、成本扣在哪裡

這一類多半在描述兩件事：你買到的到底是什麼，以及中間有誰收了錢。費用事先寫在文件裡，報酬不是，所以先看懂費用結構往往更有用。

• 標的：你實際買到的那個東西；報酬與風險都從它本身來。
• 報酬率：一段期間的損益除以本金；沒講清楚期間就無法比較。
• 年化報酬率：把不同長度期間的報酬換算成以一年為基準的數字，是換算不是預測。
• 淨值：基金每一單位當下的價值，申購與買回都以它為基準。
• 內扣費用：經理費、保管費這類由基金資產負擔、直接反映在淨值裡的費用。
• 外收費用：申購手續費這類另外向投資人收取的費用，會出現在交易紀錄上。
• 殖利率：臺灣證券交易所的算法是每股股利除以收盤價；分母會變，同樣股利算出不同數字。
• 複委託：證券商受託買賣外國有價證券管理規則第 5 條規定，不具外國證券交易所會員資格者，得委託具資格的金融機構買賣。

風險：報酬的另一面

風險不是「可能虧錢」這麼簡單，而是結果不確定；它和報酬是同一件事的兩面。把報酬講得很具體、風險講得很模糊的說法，值得先停下來。

• 風險：未來結果的不確定，包含比預期好與比預期差兩個方向。
• 波動：價格上下起伏的幅度；波動大代表短期可能離平均值很遠。
• 分散：把資金放在性質不同的標的上，降低的是集中在一處的風險，不是全部風險。
• 流動性：需要用錢時，能不能在合理的價格與時間內換回現金。
• 信用風險：交易對手或發行機構無法依約履行的可能性。
• 匯率風險：外幣計價的資產換回新臺幣時因匯率變動產生的損益。
• 通膨風險：名目金額沒少，購買力卻被物價上漲侵蝕；錢完全放著不動就會遇到。

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六張並排的分類卡。由左到右依序是收支與預算，回答錢從哪裡來又流到哪裡去，常見詞有可支配所得、非消費支出、結餘、儲蓄率、緊急預備金；銀行與信用，回答利息怎麼算、紀錄怎麼留，常見詞有本金、複利、定期存款、循環利息、信用評分；保險，回答誰付錢、誰領錢、最多賠多少，常見詞有要保人、受益人、保險金額、實支實付、自負額；稅，回答先減掉什麼、再乘上什麼，常見詞有綜合所得淨額、免稅額、扣除額、邊際稅率、股利所得；投資基礎，回答報酬從哪裡來、成本扣在哪裡，常見詞有標的、年化報酬率、淨值、內扣費用、殖利率；風險，回答哪些事可能不如預期，常見詞有波動、分散、流動性、匯率風險、通膨風險。

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