FCA 查緝倫敦非法點對點加密資產交易：行動日 9 月 10 日、公布日 9 月 17 日

2026 年 9 月 17 日，英國金融行為監理總署（Financial Conduct Authority，FCA）公布，它與英國稅務海關總署（HM Revenue & Customs，HMRC）、倫敦警察廳（Metropolitan Police Service）再次對倫敦的非法點對點（peer-to-peer）加密資產交易採取行動；新聞稿的「編輯注意事項」段落寫明，實際行動日期是 7 天前的 2026 年 9 月 10 日。行動鎖定倫敦 3 處涉嫌從事非法點對點加密資產交易的場所，均收到停止並終止（cease and desist）通知書，要求停止任何涉嫌非法的加密資產業務；FCA 沒有公布場所地址或業者名稱，新聞稿也沒有寫這次行動有人被逮捕、起訴或裁罰。

本文於 2026 年 9 月 18 日查核，讀的是 FCA 這次行動的新聞稿、FCA 今年 4 月同類行動的新聞稿，以及 Firm Checker 說明頁。本站沒有使用 Firm Checker 查詢任何業者，也沒有查證 3 處場所的身分，不做實測；本文說明英國主管機關的執法與登記制度，不評價任何業者、不提供投資或法律意見，新聞稿未公布的細節本文一律不做推測。

發生了什麼事：3 處場所收到停止並終止通知書

這次行動的法源是英國 2017 年洗錢、資助恐怖主義與資金移轉（付款人資訊）規則（Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds (Information on the Payer) Regulations 2017，以下稱 MLRs 2017）。FCA 表示，這次是與 HMRC、倫敦警察廳合作執行。

新聞稿沒有寫這 3 處場所的型態、地址或經營者身分，就這次行動也沒有寫到逮捕、起訴或裁罰，只有停止並終止通知書。用字是「涉嫌」（suspected），本文因此不寫成「查獲 3 家非法業者」。

FCA 表示，這次行動接續 2026 年 4 月對非法點對點加密資產交易業者採取的行動，當時蒐集到的證據正被用來支持刑事偵查與其他執法行動。FCA 執法與市場監理執行董事表示，會持續追蹤並瓦解非法加密資產活動；倫敦警察廳一名警官也表示，加密貨幣的複雜性與資金跨轄區移轉的速度，讓偵辦工作持續面臨挑戰。這些是機關自己的說法，不是本文的評價。

為什麼這算違法：登記是義務，而登記家數是零

FCA 在新聞稿裡自己定義點對點交易：個人之間直接買賣加密資產，就是點對點交易；在英國以營業方式（by way of business）從事這件事的人，必須取得適當登記。FCA 接著說明理由：以營業方式經營卻未登記的點對點加密資產交易者，可能成為犯罪者移轉與洗淨不法資金的管道，因為他們在 FCA 的登記制度之外運作，規避了用來偵測與防制洗錢的控管。

關鍵的數字是零。FCA 在這次與 4 月的新聞稿裡都寫著同一句話：英國目前沒有任何一家在 FCA 登記的點對點加密資產業者。換句話說，依新聞稿當下的說法，以營業方式經營這類交易的業者沒有一家登記在案。

新聞稿沒有寫英國整體有多少家加密資產業者依 MLRs 2017 完成登記，只講了點對點這一類是零家；本文也不去 FCA 的登記名冊上自己數，因為那是會隨時變動的名冊，數出來的數字只是查詢當下的快照，不是新聞稿本身寫的事實。

「以營業方式」這 4 個字：個人之間換幣不必登記

這是全篇最容易被誤讀的地方。FCA 在 4 月那篇新聞稿發布後，於 2026 年 5 月 18 日回頭修訂了第二段，頁面上方的更新說明寫著：把那一段改成「在英國以營業方式從事該活動者需要適當登記，沒有登記就是違法；以個人身分進行的點對點交易不需要 FCA 登記」。這句但書在 9 月這篇新聞稿裡沒有重複出現，但兩篇新聞稿寫登記義務的那兩句話逐字相同，都限定在「以營業方式」從事的人。

也就是說，FCA 鎖定的是「以營業方式」經營、卻沒有登記的點對點加密資產交易，不是兩個人之間偶爾換一次幣。新聞稿沒有定義「以營業方式」的判斷標準，例如頻率、金額或是否對外招攬，本文也不替 FCA 補上這個定義；讀者若要判斷自己的情況是否落在「以營業方式」的範圍內，需要另外洽詢合格的專業意見或 FCA 本身。

以下是編輯設計的例子，不是實測：假設兩位朋友各自持有不同的加密資產，私下商量後換手一次，這是個人之間的點對點交易，FCA 的文字沒有把它算進登記義務裡；但如果有人固定在特定地點、對不特定的人收取現金換加密資產，比較接近新聞稿講的「以營業方式」，這類交易者如果沒有登記，就是這次行動鎖定的對象。本站不提供「怎麼安全地面交」的操作指南，也不對任何個案下判斷。

兩次行動的差別，以及現在的規範範圍

9 月這次和 4 月那次規模與合作的警方單位都不同。4 月的新聞稿發布於 2026 年 4 月 22 日，合作單位是 HMRC 與西南區域組織犯罪小組（South West Regional Organised Crime Unit，SWROCU），鎖定 8 處場所；9 月這次 HMRC 仍在，警方單位換成倫敦警察廳，鎖定 3 處場所。兩次都發出停止並終止通知書，4 月那次另有現場檢查；兩篇新聞稿都沒有寫這兩次行動有人被逮捕、起訴或裁罰。

FCA 在兩篇新聞稿裡都提到自己過去的執法紀錄，用的是「包括」（including）這種舉例寫法，不是完整清單：9 月這篇舉的是起訴非法加密資產 ATM 網路的經營者，以及協助逮捕 2 名涉嫌經營非法加密資產交易所的人；4 月那篇寫明後者是 2024 年 6 月與倫敦警察廳合作。

這兩次行動能執行的原因，是 MLRs 2017 的登記規定已經生效；但加密資產在英國的規範範圍本身還在擴大中。FCA 在這次新聞稿的編輯注意事項裡寫著：加密資產是高風險投資，在英國大致上仍未受規範，例外是洗錢防制與財務推銷，這個狀態會持續到 2027 年 10 月。也就是說，在 2027 年 10 月之前，點對點加密資產交易能被 FCA 用來執法的依據，主要就是這次用到的 MLRs 2017 登記規定。

一般人可以怎麼做：先查登記，並記住工具的界線

9 月這篇新聞稿給消費者的行動建議只有一條：用 FCA 的 Firm Checker（業者查詢工具）確認一家加密資產業者是否正確登記在案。Firm Checker 自己的說明頁寫著，這個工具的用途是查一家金融業者是否經 FCA 授權、是否具有提供你要的服務的許可；FCA 也在同一頁說明，在英國幾乎所有金融業者都必須經 FCA 授權或登記。

但 Firm Checker 也寫出了自己的界線：官方明說這個工具無法確認金融服務補償計畫（Financial Services Compensation Scheme）或金融申訴專員服務（Financial Ombudsman Service）的保障在出事時是否一定適用，並提醒使用者仍要自行確認該產品或服務是否符合需求；FCA 也說明，使用已授權且具正確許可的業者「不會消除所有風險」，但能大幅降低受害風險。查得到登記，不等於保證安全。

這個方法可以搬到任何國家：交易前先確認對方是以什麼身分受規範（個人還是以營業方式經營）、查得到什麼登記或許可、查不到的地方又是什麼，而不是只看對方有沒有店面。本文只寫英國的情況，不推測台灣是否會採取類似行動；要對照台灣現況，需要另外找台灣一手來源查證。

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