定期險與終身險：保費結構與各自的適用情境

定期險與終身險最常被問的是「哪一種比較好」，但這個問題沒辦法一般化地回答。比較能回答的是另一個問題：兩者的保費為什麼長成那個樣子，各自把成本放在哪裡，那筆保費差額又去了哪裡。

這篇從保費的計算方式開始，依序看保障期間與續保的限制、保費差額對應的保單價值準備金與解約金、三個常被混在一起的說法，以及兩種保障需求的形狀。文章不比較商品、不談該不該買，判斷留給讀者。

保費為什麼長那樣：自然保費制與平準保費制

人身風險的評估以年齡為最重要的因素，壽險業以生命表作為計算危險費率的基礎，金管會發布的臺灣壽險業第六回經驗生命表就是這類官方基準。年齡越高，平均餘命剩下越少，保險費率因此逐年升高——這是兩種結構共同的起點，差別在於怎麼收。

依年齡的增加而對應調整保險費的繳交額度，保險事業發展中心的教育訓練教材稱為「自然保費制」；讓要保人應繳交之保險費一直以固定不變的金額持續到繳費期滿，則稱為「平準保費制」。定期險多走前者，長年期的終身險多走後者。

平準保費制要讓金額固定，就必須把保戶往後年度應繳的保險費平均分攤到早期的保險費中。同一份教材把結果寫得很直接：保單初期所繳的保險費會超出被保險人投保當時之年齡所應收的保險費。後期則相反，當年的危險費率高過所繳金額，由前期累積的部分補上。

保障期間：有屆滿日與沒有屆滿日

定期險的保險期間有終點。以金管會核定的團體一年定期人壽保險單示範條款為例，條款寫明本契約保險期間為一年，要保人得在保險期間屆滿日的兩週前通知本公司續保，經雙方議定續保條件後，續保才以原契約屆滿日的翌日零時為始期。續保不是自動延長，費率依續保時的年齡與危險程度重新計算。

續保也有年齡的天花板。保險事業發展中心的教材描述，某些定期壽險於保單期間屆滿時，經保險公司及被保險人同意，該保單可延續保障到下一個之約定屆滿期間，甚至可到約定之最高續保年齡。費率表本身也有界線：金管會公告的傳統型個人人壽保險定型化契約條款範本寫明，真實投保年齡較保險公司保險費率表所載最高年齡為大者，保險契約無效。

終身險把繳費年期與保險期間分成兩件事。人身保險商品審查應注意事項裡的「二十年限期繳費終身壽險」就是這種寫法：保險費繳二十年，保障不因繳費期滿而結束。同一份注意事項也規定，祝壽保險金給付年度於九十五歲以前者，其商品名稱不得冠以「終身」二字——那是有門檻的用語，不是形容詞。

保費差額去了哪裡：保單價值準備金與解約金

前期多繳的部分不會憑空消失，它有一個條款上的名字。保險法施行細則第十一條把保單價值準備金定義為：人身保險業以計算保險契約簽單保險費之利率及危險發生率為基礎，並依主管機關規定方式計算之準備金。保發中心的教材描述它的走勢：保單繳費初期之解約金及保單價值準備金較低，隨保費繳交期數增加逐漸累積。

要把這筆錢結算出來，制度上的出口是解約金。保險法第一百十九條規定，要保人終止保險契約而保險費已付足一年以上者，保險人應於接到通知後一個月內償付解約金，其金額不得少於要保人應得保單價值準備金之四分之三。條款範本並要求保險契約歷年解約金額例表如附表——那張附表就是自己這張保單的第一手資料。

不解約也有出口。保險法第一百二十條與條款範本讓要保人得在保單價值準備金範圍內申請保險單借款；條款範本的保險費之墊繳一條則約定，要保人得事先以書面聲明，超過寬限期間仍未交付的分期保險費由保險公司以當時的保單價值準備金自動墊繳，使契約繼續有效。兩者都會回頭扣減保單價值準備金，停效與復效的細節在另一篇展開。

繳不出保費時的解約、停效與復效有哪些選項

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左右兩欄的結構對照。左欄標題是自然保費制、多見於定期險，右欄標題是平準保費制、多見於終身險。兩欄由上往下各有四格。第一格講保費怎麼算：左欄是每一段保險期間依當年年齡計算，保險費率隨年齡逐年升高；右欄是把繳費年期內的成本攤平，固定金額持續到繳費期滿。第二格標著前期：左欄的繳的保費大致對應當年的危險費率，每一段期間各自計算，不預收後面的成本；右欄的繳的保費高於當時年齡所應收，超出的部分累積為保單價值準備金。第三格標著後期：左欄的費率隨年齡調高，繳的金額跟著上去，成本留在當年，沒有前期累積可以補；右欄的繳的保費低於當年風險成本，由前期累積的部分補上。第四格講期滿之後：左欄是保險期間屆滿，續保須經雙方議定，一年期通常沒有可累積的部分；右欄是繳費期滿，保障不因此結束，終止契約時依條款償付解約金。圖的最下方橫貫一條色帶，寫著保費差額不是多繳的浪費，也不是多賺的報酬：它被放進保單價值準備金，解約時依條款結算。整張圖沒有任何折線、柱狀或績效走勢，只有並排的文字色塊。

三個常被混在一起的說法

• 「解約金是保單賺到的」：解約金來自前期高於當年風險成本的那一段，依保單條件累積後結算出來，不是另外產生的報酬。壽險業的自律規範要求招攬時說明中途解約、解約金金額恐低於所繳保費；金融消費評議中心公布的招攬爭議案例中，消費者主張原本以為投保的是還本儲蓄險、實際上是投資型保險，爭點落在說明義務與適合度評估。
• 「定期險繳了拿不回來，等於浪費」：定期險買的是那一段期間的風險移轉，不是一筆存進去的錢。保險法施行細則第十三條另外規定，保險期間為一年期以下之人身保險終止契約時，其已交付未到期之保險費，應返還之。
• 「終身險一定比較划算」：平準保費制讓保單初期所繳的保險費超出當時年齡所應收的保險費，保發中心的教材因此指出，保戶如果提早解約，損失就會越大。終身險的成本結構與「這段繳費年期撐不撐得完」綁在一起。

兩種需求的形狀

有些保障需求自帶終點。房貸還款的那些年、子女成年之前的那段時間，要處理的是「在這段期間內收入如果中斷，這筆支出不能斷」。保發中心教材提到的遞減型借貸保險就是照這個形狀設計的：每年之保險金額會隨著借款人本金償還金額的增加而逐年遞減。需求有終點，保障的期間與額度也跟著有終點。

另一些需求沒有那個終點。身故之後才會發生的費用與安排，不會因為某一年過去就自動消失。對這種需求來說，「保障到期」本身就是要先處理的事。

兩種需求的形狀不同，對得上的結構也就不同，這不等於哪一個險種比較好。實際要規劃多少保額、繳費年期怎麼排，牽涉到收入、既有保障與家庭狀況，那是跟合格從業人員一起做的事。動手之前，先把手上已有的保單攤開來看清楚，再看每月預算留給保費的空間有多大。

保險買的是什麼：先弄清楚基本觀念再看險種

先用預算方法算出每月能固定支出的額度

• 理財與金錢