FCA 查处伦敦非法点对点加密资产交易：行动日 9 月 10 日、公布日 9 月 17 日

2026 年 9 月 17 日，英国金融行为监管局（Financial Conduct Authority，FCA）公布，它与英国税务海关总署（HM Revenue & Customs，HMRC）、伦敦警察厅（Metropolitan Police Service）再次对伦敦的非法点对点（peer-to-peer）加密资产交易采取行动；新闻稿的“编者注”段落写明，实际行动日期是 7 天前的 2026 年 9 月 10 日。行动锁定伦敦 3 处涉嫌从事非法点对点加密资产交易的场所，均收到停止并终止（cease and desist）通知书，要求停止任何涉嫌非法的加密资产业务；FCA 没有公布场所地址或业者名称，新闻稿也没有写这次行动有人被逮捕、起诉或处罚。

本文于 2026 年 9 月 18 日查核，读的是 FCA 这次行动的新闻稿、FCA 今年 4 月同类行动的新闻稿，以及 Firm Checker 说明页。本站没有使用 Firm Checker 查询任何业者，也没有查证 3 处场所的身分，不做实测；本文说明英国主管机关的执法与登记制度，不评价任何业者、不提供投资或法律意见，新闻稿未公布的细节本文一律不做推测。

发生了什么事：3 处场所收到停止并终止通知书

这次行动的法源是英国 2017 年反洗钱、反恐怖主义融资与资金转移（付款人信息）条例（Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds (Information on the Payer) Regulations 2017，以下称 MLRs 2017）。FCA 表示，这次是与 HMRC、伦敦警察厅合作执行。

新闻稿没有写这 3 处场所的类型、地址或经营者身分，就这次行动也没有写到逮捕、起诉或处罚，只有停止并终止通知书。用词是“涉嫌”（suspected），本文因此不写成“查获 3 家非法业者”。

FCA 表示，这次行动接续 2026 年 4 月对非法点对点加密资产交易业者采取的行动，当时收集到的证据正被用来支持刑事侦查与其他执法行动。FCA 执法与市场监管执行董事表示，会持续追踪并瓦解非法加密资产活动；伦敦警察厅一名警官也表示，加密货币的复杂性与资金跨辖区转移的速度，让侦办工作持续面临挑战。这些是机关自己的说法，不是本文的评价。

为什么这算违法：登记是义务，而登记家数是零

FCA 在新闻稿里自己定义点对点交易：个人之间直接买卖加密资产，就是点对点交易；在英国以营业方式（by way of business）从事这件事的人，必须取得适当登记。FCA 接着说明理由：以营业方式经营却未登记的点对点加密资产交易者，可能成为犯罪者转移与洗净不法资金的管道，因为他们在 FCA 的登记制度之外运作，规避了用来侦测与防制洗钱的管控。

关键的数字是零。FCA 在这次与 4 月的新闻稿里都写着同一句话：英国目前没有任何一家在 FCA 登记的点对点加密资产业者。换句话说，依新闻稿当下的说法，以营业方式经营这类交易的业者没有一家登记在案。

新闻稿没有写英国整体有多少家加密资产业者依 MLRs 2017 完成登记，只讲了点对点这一类是零家；本文也不去 FCA 的登记名册上自己数，因为那是会随时变动的名册，数出来的数字只是查询当下的快照，不是新闻稿本身写的事实。

“以营业方式”这 4 个字：个人之间换币不必登记

这是全篇最容易被误读的地方。FCA 在 4 月那篇新闻稿发布后，于 2026 年 5 月 18 日回头修订了第二段，页面上方的更新说明写着：把那一段改成“在英国以营业方式从事该活动者需要适当登记，没有登记就是违法；以个人身分进行的点对点交易不需要 FCA 登记”。这句但书在 9 月这篇新闻稿里没有重复出现，但两篇新闻稿写登记义务的那两句话逐字相同，都限定在“以营业方式”从事的人。

也就是说，FCA 锁定的是“以营业方式”经营、却没有登记的点对点加密资产交易，不是两个人之间偶尔换一次币。新闻稿没有定义“以营业方式”的判断标准，例如频率、金额或是否对外招揽，本文也不替 FCA 补上这个定义；读者若要判断自己的情况是否落在“以营业方式”的范围内，需要另外咨询合格的专业意见或 FCA 本身。

以下是编辑设计的例子，不是实测：假设两位朋友各自持有不同的加密资产，私下商量后换手一次，这是个人之间的点对点交易，FCA 的文字没有把它算进登记义务里；但如果有人固定在特定地点、对不特定的人收取现金换加密资产，比较接近新闻稿讲的“以营业方式”，这类交易者如果没有登记，就是这次行动锁定的对象。本站不提供“怎么安全地面交”的操作指南，也不对任何个案下判断。

两次行动的差别，以及现在的监管范围

9 月这次和 4 月那次规模与合作的警方单位都不同。4 月的新闻稿发布于 2026 年 4 月 22 日，合作单位是 HMRC 与西南地区有组织犯罪应对小组（South West Regional Organised Crime Unit，SWROCU），锁定 8 处场所；9 月这次 HMRC 仍在，警方单位换成伦敦警察厅，锁定 3 处场所。两次都发出停止并终止通知书，4 月那次另有现场检查；两篇新闻稿都没有写这两次行动有人被逮捕、起诉或处罚。

FCA 在两篇新闻稿里都提到自己过去的执法记录，用的是“包括”（including）这种举例写法，不是完整清单：9 月这篇举的是起诉非法加密资产 ATM 网络的经营者，以及协助逮捕 2 名涉嫌经营非法加密资产交易所的人；4 月那篇写明后者是 2024 年 6 月与伦敦警察厅合作。

这两次行动能执行的原因，是 MLRs 2017 的登记规定已经生效；但加密资产在英国的监管范围本身还在扩大中。FCA 在这次新闻稿的编者注里写着：加密资产是高风险投资，在英国大致上仍未受监管，例外是反洗钱与金融推广，这个状态会持续到 2027 年 10 月。也就是说，在 2027 年 10 月之前，点对点加密资产交易能被 FCA 用来执法的依据，主要就是这次用到的 MLRs 2017 登记规定。

一般人可以怎么做：先查登记，并记住工具的界线

9 月这篇新闻稿给消费者的行动建议只有一条：用 FCA 的 Firm Checker（业者查询工具）确认一家加密资产业者是否正确登记在案。Firm Checker 自己的说明页写着，这个工具的用途是查一家金融业者是否经 FCA 授权、是否具有提供你要的服务的许可；FCA 也在同一页说明，在英国几乎所有金融业者都必须经 FCA 授权或登记。

但 Firm Checker 也写出了自己的界线：官方明说这个工具无法确认金融服务补偿计划（Financial Services Compensation Scheme）或金融申诉专员服务（Financial Ombudsman Service）的保障在出事时是否一定适用，并提醒用户仍要自行确认该产品或服务是否符合需求；FCA 也说明，使用已获授权且具正确许可的业者“不会消除所有风险”，但能大幅降低受害风险。查得到登记，不等于保证安全。

这个方法可以搬到任何国家：交易前先确认对方是以什么身分受监管（个人还是以营业方式经营）、查得到什么登记或许可、查不到的地方又是什么，而不是只看对方有没有店面。本文只写英国的情况，不推测台湾是否会采取类似行动；要对照台湾现况，需要另外找台湾一手来源查证。

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